别再被数字货币骗了，这里有一份完整的区块链风险防范指南

大家好，我叫赵希龙，是科尼克斯的联合创始人。我们先看两组数据：

第一组数据，比特币30%，比特币60%，以太坊70%，这三个数字代表什么意思呢？比特币从7月份到现在已经跌了30%，比特币从今年的1月份到现在跌了60%，以太坊跌了70%，很多人都说了，说比特币是不是崩盘了？大家想一下，从1月份比特币十几万人民币到现在，是不是已经有很多人说过比特币崩盘了？我觉得崩盘的这一天早都已经来了。

第二组数据，这是7月一整月统计，那么在交易所新上市的项目，环比增长了157.3%，而24小时破发的项目占了所有项目的70%，全球公募的项目总共是203个，环比增长的是103%。上面的这三个数据说明什么？说明加入区块链的人越来越多了。接着看，总募集额7月份是12.6亿美元，环比下降41.5%，全球ICO的融资总额是1.07亿美元，而在1月份ICO融资总额是15.22亿美元。对比会发现什么？项目越来越多，钱越来越少了，我们称之为这种情况叫什么？叫资本寒冬。

区块链行业的资本寒冬是不是已经来了呢？先不说这个问题。我们先看看在币圈当中都发生过什么事情。有一个“谦卑币”OMG，在上市的时候，它的价格是0.02美元，最高价的时候涨到了24.82美元，涨了多少倍？1200多倍，如果我们买了一个币，或者说我们投资了一个产品，投了1万块钱，变成多少钱？1200万。你要投100万呢？就有几十亿的现金在手里。这也是很多人进入币圈的时候一个大的印象，那时候都说买哪个币都能涨，这个币涨了百倍，那个币涨了千倍，它们就变成了一个金融产品、投资产品，变成了一个我可以选择的投资渠道和生钱机器。

真正的币圈一定是这样美好的吗？我再给大家看一个图，这是ARP，叫阿普币，在7月4号上了Fcion平台后稳步拉升，很多人觉得这个项目真的特别好，它的市值真的非常高，团队非常有实力，于是投了钱。但在7月20号晚上8点钟，这个币在1个小时内下跌了86%，而它的价格是从一块四毛五直接跌到了两分钱，在币圈当中这样例子非常多。比如币圈某一个名人站台的叫XMX的币，一天之内从30块钱跌到了两分钱，这跌幅大概是多少？1000倍，这也是一个“千倍币”，它们都是币圈暴力收割的案例。

币圈当中还有鱼目混珠的吗？当然有。

区块链现在越来越热，有个朋友想投资一个区块链项目，但是他又不懂技术，也拿不准，就让我看看怎么样，我说没问题，我跟做项目的人说，你把你的钱包给我，他说我不知道钱包是个什么东西，我说你把你的项目官网拿过来我看看，他们也没有做官网，我说既然要投这个币，你给我拿一个白皮书过来，我看看你想做什么。结果，他的“白皮书”连100个字都没有，连一个白皮书都懒得写的人，突然间说我要转型干区块链，肯定不靠谱。

我不唱衰区块链，但它中间存在的很多问题，我们应该擦亮眼睛。

如何分辨区块链项目的真伪？    

2018年最著名的归零币叫CTR，它的两个创始人当时做了ICO，总共融资3200万美元，在4月1号准备跑路的时候，被美国的SEC在机场拦住了，我们对它进行了回溯：

第一，我们认为区块链创始人应该是做什么出身呢？做技术对吧，不一定会敲代码，至少要懂一些技术的东西，但CTR两个创始人是做豪车销售的。他也有优势，他们在找了美国著名的DJ发推文宣传，出于名人效应，很多人都去投了。

第二，他宣传VISA和Mastercard的借记卡已经可以跟他的项目对接了，但其实没有。这是很典型的一个诈骗。

第三，2月9号，CT就已经被美国的SEC给传唤过一次了，当时也冻结了公司账户当中的一些资产，在3月30号的时候，勒令他们把全部的员工解散，4月1号他们准备跑路，结果被抓了。4月2号，它的官方发布信息说CTR的ICO是在4月2号发布，直到4月5号，很多交易所把这个币给下架了。交易所是不是滞后了？2月9号就已经发现问题了，为什么2月10号的时候没有下架呢？

大家听说过一个叫上币费的东西吗？项目要上交易所，需要缴费。上币费就一个字，贵。贵到什么程度？某一平台的上币费将近5000万人民币。这5000万只为了做一件事情——在交易平台上可以让我的数字货币被列出。

问一个很现实的问题，大家用数字货币做什么？除了炒、挖矿，也没有别的价值了吧。

这引申出来第二个问题，就是这些所谓的区块链从业者，做币的这些人，真的是在做项目吗？你做一个项目才能融资多少钱，而你花5000万用来做上币费，请问你用什么钱来开发你的应用落地？请问你的区块链+什么时候才能够落地？这是一个非常致命的问题。

很多人又问，我不去交易平台，我找一些线下的区块链项目可以吗？可以。

有一个案例，沃克理财50亿的一个拆分盘，典型的传销盘，我们对它的数字游戏做了一个剖析：

它定价每个币是两美元，他说这个币每天会涨6美分，这时候第一个问题就暴露出来了。大家知道涨幅是由什么决定的？供需关系。只有需大于供的时候才会涨价，很多项目都说要回收、要销毁，就是因为它要有稀缺性，它要让需大于供，但这个项目没有任何供需关系的原理，却说每天涨6美分，非常不合理。

看一个项目要看真实性和合理性，这一点就违背了合理原则。

他的“游戏”是怎么玩的呢？当这个币值涨到了4美元的时候，他会进行一次拆分，拆分之后你手中的一个币就变成两个币，同时4美元回归到2美元，相当于资产翻了一倍，而经过7次拆分后，你就挣钱退出了。这个叫静态收益，只要投了钱什么都不用干，就等着拆分7次后拿钱。

有人问怎么才能获得更多的币呢？有动态收益。他设置了四个奖项，第一个奖叫推荐奖，你把你的朋友拉进来买这个币，你就可以得到更多的代币；第二个叫对碰奖，大致的意思是，你和遇到跟你相同情况的人对碰到一起的时候，你可以得到更多的奖励；第三个是领导奖，当你发展了10个人、50个人、100个人的时候，你是这个小组织的领导，每个人加入你都会得到更多的奖励；第四个是商务中心奖，“商务中心”不是像我们传统行业的商务，不是谈合作的人，而是人家投10万，你投100万，人家投100万，你投1000万，你就是商务中心的老大，

这个其实并不可怕，还有一点我最讨厌：沃克理财50亿的拆分盘，请了行业内的“四大金刚”，这四大金刚不是区块链行业的，而是传销行业的“四大金刚”，他们每天就做一件事，在他们的QQ群、微信群，跟每一个人加好友重复一个信息，就是玩沃克理财的人，7次拆分你就能够赚到10倍，然后在朋友圈晒自己买的车。这就是典型的传销。

如何分辨一个区块链项目的真伪呢？在金融里面做风控的，我们讲的两个字叫存疑。什么叫存疑？如果这件事情我不能证明它是真实的，我就要存疑，对它保持一个怀疑的心理，不要相信它。

有这么九点要存疑：

第一点，如果你遇到一个项目，它承诺是只涨不跌的，要存疑。

第二点，如果告诉你拉人头组团队，你可以得到更高的收益，要存疑。拉人头不一定是传销，但传销一定是拉人头，

第三点，项目的代码不公开，要存疑，我们都知道比特币、以太坊这些源码都是公开的，如果这个项目的代码不公开，就无法验证他是否真的有代码。

第四点，项目团队不靠谱，或朦胧不清，要存疑。例如CTR这个案例，他们原来是卖豪车的，突然间说他会写代码了，这事儿我不信。

第五点，如果你遇到一个项目，他跟你说不重视技术，而重营销，他找了某个老师、大咖站台，要存疑，一定记住区块链是一个科技产物。

第六点，项目名字非常俗气，要存疑。从事这个科技行业，他至少有点文化水平，你如果只会起一个大金镐币、钱多多币、金猪币、金虎币、飞天币、宇宙币，一定要存疑，甚至忽略它。

第七点，每一个项目都要看他的路线图、白皮书，如果你发现他的项目路线图中没有任何的技术说明，没有任何实际应用的落地，全部都是说我“想”做什么，我“要”做什么，这些项目可能还没有开始，这时候要怎么样？要存疑。我遇到了一个案例，之前有朋友的项目向上交易所，我就先看看项目进度，结果他什么都没有，他想先上一个交易所，等币价起来后，赚到一些钱，再去做事，这种币子我真的建议不碰。

第八点，他是以上交易所为主要目的的项目，把币价作为衡量项目的唯一标准，要存疑。交易所也是项目方收割韭菜的一个集中地。

第九点，币价暴涨不要追，它不是因为攻克了技术难点而拉升，而是由于一些营销手段的拉升，一定要存疑。这一块大家一定要慎重。

这个行业有一个大BUG，就是很多时候，判断一个区块链项目好不好，看的是你的概念造的炫不炫，你在社群里面互撕爽不爽，你的币价拉得高不高，你上交易所上的勤不勤，割韭菜割得狠不狠，你在社群里红包发得多不多，我见过一个200人的群，有人连发了5个3万块钱的红包，这就是白给啊，也反应币圈来钱太容易了。

我们科尼克斯也做了一个自己的评价体系，我在这给大家做一个简单的介绍。

这个评价体系现在也有国内外一些机构在使用，它是一个叫CTBTR的模型，我们把所有的项目分成了三大类：Coin，Token和Business Token。Coin就是代币，主链的一个币，它是真正以技术为核心做的一个区块链+的东西，Token是什么呢？可能这些人现在做区块链项目没有过多的资金，他们想通过发一个Token来融一笔钱，然后转成主链做一些区块链的落地应用。最后一类是Business Token，也就是商业代币，他们其实可能并不懂区块链，但是可能想跟这个东西沾一点边，想拿ICO作为自己融资的一个手段。

每一个类型的项目我们评价的标准都是不一样的，不是说所有项目都是统一标准。总共分成九大项：

第一项是故事。这是交易所和评级机构不一样的地方。交易所靠什么赚钱？用户量，你的用户越多，带来的收入就越多，但是我们知道一个项目真正的核心价值在用户吗？尤其在区块链现在这种阶段，是不在用户的，而在于它自己内在的价值。故事是什么？不是说你的商业模式够不够炫，而是你为什么要做区块链+，你为什么要把区块链跟你的行业结合到一起，这个非常重要，这也是每一个在区块链当中的创业者都会思考的问题，我也很希望听到他说我在创业的过程当中遇到了很多困难，至少这件事情能验证他是真实的。

我们这个模型两大主旨，也是我们一直在区块链当中从事这个评级的工作两大主旨就是真实性和合理性。

第二项就是市场，也就是它的商业模式，它的用户需求，它解决了什么样的痛点，我们会辨识项目是真需求还是伪需求。例如你做医疗，记录一些医疗数据放在区块链上，让很多的机构或者医院遇到一种疾病难题的时候，可以随时拿到这个案例，打破信息不对等，这是一个真需求。换言之，有人说我开一个小卖部，我用区块链记我每天卖了多少瓶可乐，这东西用记在区块链上吗？你卖多少瓶可乐不需要所有人都知道，你自己拿Excel表格、用纸记就可以了，这就是伪需求。有的项目中心化比去中心化还要更好。

第三项是团队和主体。团队就是我们刚才说的，我们要看你是否真正具有从事这个行业的素质和基本的技能，主体，就会我需要你所有的Token以及商业Token这种情况，你必须提交你在当地国家的一个合法注册的身份证明，以及你团队所有人的身份证明，这个东西我是必须要留底的，也就是说交易所在应用到这套模型的时候，如果这个项目方出现跑路的情况，你至少能告诉大家能去哪找这个人，他叫什么，我们也可以为所有世界上各个国家的司法机关提供一个证据支持，这就是团队和主体。

第四项是合作和站台。合作和站台在PPT中的字体颜色不一样，这表示它们是我不太关注的事情，为什么？站台需要做的只是花钱，所有能花钱办到的事情都不是考核的重点，我只要花足够多的钱谁都可以给我来站台，相反的话，花钱干了这件事情，我反而认为他的资金使用有问题。

第五项是Coin和Token。我们要审核这些项目所有的代码，代码的合理性、安全性是不是OK，有没有重大Bug，例如之前某个币，突然间有一天暴出一个50万个币的超级块出来，之前投资这个币的人都懵了，这相当于增发，肯定会跌到底。肯定一下跌到底。

第六项是技术。技术就是你的落地应用和区块链是如何结合到一起的，我要看到你不是拿比特币的源码拿过来改了个名字，可能数量2100万改到2200万后就把这个币发出来了。我要保证你不是做这件事，它是否真的具有一定创新性。

第七项是进度。这一项其实是刚才提到的CTR出事后我们关注的点，就是一个币通过审核后，不是说再也不管它了，而是要持续跟踪，我要求你的项目方每周必须给我发周报，告诉我你项目最近的进度，包括每两个月到三个月的时间，我都要去实地走访，要看项目是否真的在继续进行，不要出现项目方没有了，但大家还在继续投资，这是我们需要去规避的。

第八项是白皮书。在PPT中也是白色字，不是我们关注的重点，这在淘宝里都能搜到，它能给你做白皮书，给你做项目路演，给你拍VCR等等，而你只需要付给我几万块就好了，这个价格很便宜，现在很多诈骗行业的东西进入区块链，因为违法成本非常低。所以，白皮书我基本上是不去看的，我只看白皮书上写的跟你真正做的项目是不是一回事。

第九项是实地走访。区块链是世界的，不仅仅是在中国，我们也花了大量人力、财力去做一件事情，就是去各个国家项目方的实地走访，为了避免你不是诈骗的人，我们会向你周围的公司、朋友等来确定你是不是在做这件事，包括很多细节。

以上是我们的评价体系。

那么，出现了很多虚假项目的数字货币，既然交易所能上币，也就要有退币的规则，当一个项目不够好的时候，我们是不是应该做到这一点呢？我们也有一套退市的规则，包括其中以下五点：

第一点就是官方团队解散的时候，我们要把它退掉，或者超过两个月没有向我们提交任何的报告，或者官方团队已经确定自己不维护这个项目了，这时候就要退掉，“不维护”包括官网打不开了，连服务器的钱都交不起，项目方以实际行动表示我不再运营这个币种了，包括这个代币的持有人无法联系到这个币种的团队，包括应用我的模型的交易所无法与项目方取得联系，或长时间没有收到他的报告，我们都会视为官方团队可能有解散的迹象，那这时候我认为应该把它退掉，至少应该跟用户做一个预警，让大家知道别真的出问题。

第二点是当项目有重大的技术问题产生，并已经影响了数字资产的交易运营，例如刚才提到的出现50万个币的超级块情况，我们会要求他改，如果不改就要退掉，因为他对这个项目没有一个基础维护的状态了。

第三点是交易所有证据认为币种的开发团队涉嫌恶意的操盘、砸盘、割韭菜，要封停他们的账户，因为他们集中了自己的资金优势、信息优势做了操盘，本意不是在做区块链项目落地，不是再为区块链+提供价值，而是为了割韭菜，这就要将它退掉。

第四点，当我们发现有超过80%持有这个数字货币的用户提出意见，如“这个币不好”，也要选择退掉这个项目，我们遵从社区的选择。

第五点是长期没有按照既定的规划完成项目发展的，也要退掉。我们会考量，一方面他可能真的是不正经事，另一方面，他可能确实没有能力完成这件事情，可能遇到了一个很大的技术门槛，我们也都会集中资源去帮助他一起做这件事。

以上是CTBTR上市、动态评级以及退市的规则。

我们返回来再看开篇的数据：项目越来越多，资本越来越少，所有人更谨慎了。当泡沫爆炸了之后，留下来的是什么？留下来了一些区块链+本身很本质的东西，就是价值——真正能够用到区块链才是关键，希望所有打算进入区块链行业的人，或已经在区块链行业中从业的人，能够守住这个价值为核心的理念，遵循着这个方向去发展。

最后，我们给已经从业和希望进到这个行业的人画两条底线：

第一条底线，如果你想做一个项目是为了圈钱，是为了割韭菜，不要做。记住有一条法律叫做非法集资，即公司或个人未经相关部门的批准与审核擅自发行股票、证券、彩票及有价证券基金，向社会公众募集资金并承诺在一定期限内高额返还的返本付息行为定为非法资金，根据刑法修正案第192条按非法占有罪处理，这是犯罪。

第二条底线，如果你想借着区块链的名义去做传销，去骗人，去给别人洗脑，不要做。有一条法律叫做组织领导传销活动罪，组织者、领导者以推销商品提供服务等经营活动为名，要求参加者以缴纳费用购买商品等方式或者加入资格，并按照一定的顺序组成层级，直接或间接以发展人员数量作为计酬或返利依据引诱、胁迫参加者继续发展他人参加骗取财物，扰乱社会经济秩序的行为是组织领导传销活动罪，它写在《刑法》里面的第224条，大家可以回去看。

借北京大成律师事务所肖飒律师常说的一句话：不要想着一夜暴富，所有挣大钱的方法全都写在《刑法》里了。 

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